Merschbach liegt im Landkreis Bernkastel-Wittlich, im westlichen Teil des Bundeslands Rheinland-Pfalz, an der Kreisstraße 77 (K77) und gehört zur Verbandsgemeinde Thalfang am Erbeskopf. Das knapp über 50 Einwohner zählende Dorf (zurzeit: 56) im westlichen Hunsrück ist eingebettet ins Dhrontal. Die Dhron hingegen ist ein 36 km langer, rechter Nebenfluss der Mosel.
 

Durch den Ort fließt ein Bach (Merschbach), von dem der Ort seinen Namen hat. Die nächstgelegenen  Ortschaften sind: südwestlich - Gräfendhron und Berglicht, nordwestlich - Horath, nordöstlich - Haag,  östlich - Hunolstein (mit der bekannten mittelalterlichen Burgruine) und südlich - Gielert sowie Etgert. Merschbach verfügt über eine kleine Kapelle,  ein im Frühjahr 2008 neu eröffnetes Appartementhaus mit Ferienwohnungen und Gästezimmern sowie ein in den 1990er Jahren errichtetes Gemeindehaus.